Informe del tercer trimestre de Mohawk Industries y anuncio del plan de recompra de acciones por 500 mill. de dólares

Informe del tercer trimestre de Mohawk Industries y anuncio del plan de recompra de acciones por 500 mill. de dólares

PR Newswire

CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018

Mohawk Industries informa de los resultados del tercer trimestre y anuncia un plan de recompra de acciones por 500 millones de dólares

CALHOUN, Georgia, 29 de octubre de 2018 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) hoy ha anunciado sus beneficios netos de 227 millones de USD en el tercer trimestre de 2018 y un beneficio por acción (BPA) diluido de 3,02 USD. Los beneficios netos ajustados fueron de 246 millones de USD y los BPA fueron de 3,29 USD, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos, una disminución del 12 % respecto al año pasado. Las ventas netas del tercer trimestre de 2018 fueron de 2.500 millones de USD, un aumento del 4 % en el trimestre y del 5 % en moneda constante. En el tercer trimestre de 2017, las ventas netas fueron de 2.400 millones de USD, las ganancias netas de 270 millones de USD y los BPA fueron de 3,61 USD; las ganancias netas ajustadas fueron de 281 millones de USD, y los BPA fueron de 3,75 USD, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos.

En los nueve meses que finalizan el 29 de septiembre de 2018, los beneficios netos y los BPA fueron de 632 millones de USD y 8,42 USD, respectivamente. Los beneficios netos, exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gastos, fueron de 735 millones de USD y los BPA fueron de 9,80 USD, una disminución del 4 % en comparación con el período de nueve meses de 2017, con BPA ajustados. En el período de nueve meses de 2018, las ventas netas fueron de 7.500 millones de USD, un aumento del 6 % en comparación con el año anterior según se ha informado o el 2 % en una moneda constante y patrimonio. En el período de nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2017, las ventas netas fueron de 7.100 millones, las ganancias netas fueron de 731 millones de USD y los BPA fueron de 9,77 USD; exceptuando los gastos de reestructuración, adquisición y otros gatos, los beneficios netos y los BPA fueron de 763 millones de USD y 10,19 USD.

Al comentar sobre el rendimiento del tercer trimestre de Mohawk Industries, Jeffrey S. Lorberbaum, Presidente y CEO, declaró: "Nuestros resultados del tercer trimestre no cumplieron nuestras expectativas. El crecimiento de las ventas en todos los segmentos fue inferior a nuestros cálculos, los aumentos de los precios tuvieron menos impacto y sufrimos más inflación de lo previsto. Los costes del transporte siguieron aumentando debido a la limitada disponibilidad de transportistas y la subida del precio del combustible. Hubo que hacer reducciones adicionales en la fabricación durante el período para controlar nuestros niveles de inventario. Nuestras ventas de LVT aumentaron significativamente, pero seguían estando limitadas por la producción interna. Nuestros márgenes se vieron aún más afectados por una disminución en combinaciones de productos en las transacciones comerciales de los clientes, la competencia de las importaciones debido al fortalecimiento del dólar estadounidense y a mayores volúmenes en los canales que utilizan productos de menor valor. La mayoría de nuestros mercados han experimentado un debilitamiento de la demanda, inflación y presiones de precios. Durante el período, la adquisición de Godfrey Hirst aportó ingresos de aproximadamente 70 millones de USD, incluso con la desaceleración del mercado australiano debido a la subida de las tasas hipotecarias, las restricciones de los préstamos y la reducción de las exportaciones a China. Durante el período, los costes iniciales relacionados con nuevos proyectos de capital fueron de 20 millones de USD, en línea con nuestro plan.

"En los EE. UU., seguimos ejecutando acciones de fijación de precios adicionales en la mayoría de las categorías de productos para compensar las presiones inflacionarias que se producen. Nuestras ventas de LVT se están expandiendo con una mayor producción interna y programas de abastecimiento. Anunciamos aumentos de precios en los productos que importamos de China para atravesar las nuevas tarifas y otra inflación. Estamos incrementando el transporte interno en camiones para mejorar el servicio a nuestros clientes y controlar los costes. En la mayoría de las regiones fuera de los EE. UU., estamos constatando una demanda más suave y una inflación y presión monetaria mayores. Estamos aumentando los precios según permiten las condiciones, introduciendo productos innovadores, expandiendo nuestra distribución y reduciendo costes.

Hemos realizado muchas inversiones en nuevos productos y puntos geográficos en varias etapas de ejecución que tienen un potencial de ventas combinado de 1.200 millones de USD, que deberían contribuir con márgenes similares a nuestra actividad empresarial existente una vez optimizada. Los proyectos que ya se están iniciando son LVT rígida y laminado de calidad superior en los EE. UU., baldosas de cerámica en México y LVT rígida, baldosas de moqueta, placas de porcelana, baldosas técnicas y laminado de primera calidad en Europa. Otros proyectos en construcción incluyen encimeras de cuarzo en EE. UU., baldosas de porcelana en Polonia y láminas de vinilo y laminado de primera calidad en Rusia.

Confiamos en la posición de Mohawk en el mercado mundial y nuestro Consejo de Administración ha aprobado un nuevo plan para recomprar 500 millones de USD en acciones de nuestra compañía. Aunque seguimos contemplando oportunidades para inversiones, fusiones y adquisiciones, creemos que nuestras acciones representan una oportunidad interesante.

"En el trimestre, las ventas de nuestro segmento cerámico global disminuyeron un 1 % según se ha informado y aumentaron un 1 % en moneda constante. El margen operativo fue de aproximadamente el 13 %, el cual disminuye año tras año debido a la inflación, las presiones de los precios y el menor crecimiento en la mayoría de nuestros mercados. Nuestro volumen cerámico en Estados Unidos se expandió, mientras que los márgenes se vieron reducidos por el precio, las combinaciones y los mayores costes de transporte. Un aumento de la competencia en las importaciones debido al fortalecimiento del dólar y el crecimiento de LVT han seguido influyendo en la industria cerámica de los Estados Unidos. Hemos anunciado un aumento de precios para recuperar los portes y estamos adoptando otras medidas para mejorar nuestra combinación y márgenes. Estamos ampliando nuestras baldosas de mayor tamaño, aumentando nuestras colecciones de porcelana técnicas y aumentando nuestros productos de losas de porcelana. Estamos introduciendo LVT comercial en la oferta de Dal-Tile y estamos probando una serie de innovaciones que podrían resultar significativas, incluida una tecnología patentada para reducir el tiempo y el coste de instalación de cerámica y un sistema patentado de tejas de porcelana. Durante el período, nuestras ventas de encimeras en Norteamérica aumentaron un 15 % y el cuarzo creció sustancialmente más. Nuestra fábrica de encimeras de cuarzo en Tennessee está preparándose para su puesta en marcha en el cuarto trimestre. Los aranceles e impuestos aduaneros sobre las encimeras de cuarzo desde China aumentaron al 44 %, y hemos encontrado proveedores alternativos en otros países. Incluso con el declive del mercado mexicano de la cerámica este año, nuestras ventas han aumentado con la expansión de nuestra distribución y la introducción de productos innovadores. Los márgenes en nuestro negocio de cerámica en Europa se han reducido debido al descenso de la demanda y los precios de la industria, así como al aumento de la inflación. Para gestionar este aspecto, hemos introducido colecciones más diferenciadas y ampliado nuestra oferta comercial para mejorar las combinaciones. En nuestro negocio de cerámica en Rusia, las ventas y el volumen mejoraron, pero se compensó parcialmente por una mayor inflación. En el período, nuestro crecimiento en Rusia se vio limitado por nuestra capacidad, la cual estamos aumentando.

"El 15 de octubre, firmamos un acuerdo para comprar Eliane, una de las compañías de baldosas cerámicas más grandes de Brasil, por aproximadamente 250 millones de USD. Brasil es el tercer mercado de baldosas cerámicas del mundo, y Eliane es líder en porcelana de primera calidad con unas ventas anuales de aproximadamente 215 millones de USD. Anticipamos que el cierre de la adquisición se producirá en el cuarto trimestre.

"Durante el trimestre, las ventas de nuestro segmento de suelos en Norteamérica aumentaron un 2 %. El margen operativo del segmento fue del 9 % según se ha informado y del 10% sobre una base ajustada, y se ha visto afectado por la inflación, una disminución de la producción esperada y costes iniciales. Las ventas y el volumen no mejoraron como habíamos anticipado, y las combinaciones disminuyeron debido al crecimiento en las moquetas de poliéster, la disminución de las transacciones comerciales de los clientes y al aumento de las ventas en los canales de menor valor. El aumento de nuestros precios ha tardado más en producirse y fue menor de lo que esperábamos en el trimestre. Estamos constatando un mayor impacto del aumento de nuestros precios en los inicios del cuarto trimestre. En el trimestre, la producción en nuestra nueva línea de LVT fue inferior a lo previsto, pero las mejoras recientes han aumentado la producción en más del 30 %. Hemos anunciado aumentos adicionales en el precio de las moquetas para finales del cuarto trimestre con el fin de compensar los aumentos de precios de los nuevos materiales por la subida de los precios del petróleo y los productos químicos. La construcción de nuestra nueva sede y los canales multifamiliares lograron el mejor rendimiento durante el período, y LVT continuó captando una mayor cuota del mercado de suelos. Prevemos un crecimiento continuo en LVT a medida que nuestra oferta de productos se expanda con una mayor producción local y productos originarios. Hemos producido con éxito LVT rígida, que comenzaremos a introducir en el mercado. Nuestras ventas comerciales han mejorado a medida que avanzaba el trimestre, con un crecimiento de las ventas de superficie dura que superó significativamente a la moqueta. Estamos consolidando varios almacenes y cerrando dos operaciones de fabricación de mayor coste para mejorar nuestras eficiencias.

"En el trimestre, las ventas en el Segmento de suelos del resto del mundo aumentaron un 17 % según se ha informado y un 19 % en moneda constante. El margen operativo del segmento fue del 14 % según se ha informado y del 16% sobre una base ajustada, como resultado de la mejora de los precios, la combinación de productos y la productividad, compensando la inflación y los costes iniciales. Las ventas en nuestro segmento aumentaron sustancialmente con la reciente adquisición de Godfrey Hirst, aunque el crecimiento del segmento anterior fue del 4,6 %, con una desaceleración con respecto a los sólidos resultados del segundo trimestre. Durante el período, LVT lideró el crecimiento del segmento, junto con los aislamientos y los paneles de madera. Nuestra nueva producción de LVT se vio limitada cuando iniciamos nuestra nueva línea. En la nueva línea se han implementado soluciones de ingeniería y la producción diaria ha aumentado aproximadamente un 30 %. Estamos produciendo colecciones de LVT rígida adicionales para ampliar nuestra oferta y mejorar nuestra posición en el mercado. En laminado, nuestra tecnología patentada impermeable combinada con nuestras texturas de superficie únicas está mejorando nuestras combinaciones. Con nuestras nuevas líneas de producción belga y rusa, estamos ampliando la oferta de estos productos laminados de primera calidad. Nuestra nueva planta de láminas de vinilo rusa comenzará a funcionar a finales de año y proporcionará más productos para su venta en Europa. Anunciamos aumentos de precios del 4 % al 7 % en la lámina de vinilo para el próximo año para compensar la inflación. Nuestro segmento de paneles de madera continúa mostrando resultados sólidos impulsados por los aumentos de precios y la mejora en las combinaciones. En nuestro segmento de aislamientos, la demanda de productos está aumentando a medida que los costes de materiales se establecen en niveles más normales.

"Prevemos que los resultados del cuarto trimestre continuarán con las tendencias suaves que experimentamos en el tercer período. Esperamos una ligera ralentización de las ventas con respecto al trimestre anterior en la mayoría de los mercados y categorías de productos. Incluso con el aumento de los precios en toda la compañía, no compensaremos la inflación y nuestros resultados seguirán sufriendo presión. Nuestros márgenes se están viendo afectados por entornos más competitivos, por la disminución de combinaciones de productos y por menores tasas de fabricación. Estamos introduciendo nuevos productos y reduciendo costes para mejorar nuestro rendimiento. Estamos ampliando nuestro transporte interno y optimizando nuestra estrategia de distribución en los EE. UU. La adquisición de Godfrey Hirst mejorará nuestros resultados con la integración de nuestra actividad empresarial en Australia y Nueva Zelanda. Teniendo todo esto en cuenta, nuestra guía de BPA para el cuarto trimestre es de 2,45 a 2,60 USD, exceptuando cualquier gasto puntual. Según esta estimación, nuestro EBITDA para 2018 será de aproximadamente 1.700 millones de USD. En el primer trimestre de 2019, esperamos alguna mejora con respecto al cuarto trimestre, con unos ingresos de explotación de 225 a 250 millones de USD.

"En la actualidad, el debilitamiento de las condiciones del mercado, la importante inflación y la disminución de la combinación de productos están afectando negativamente a nuestros resultados.  La LVT es una oportunidad para expandir y además influye en el volumen, las combinaciones y el precio de nuestros otros productos en los Estados Unidos. Estamos reaccionando ante el fortalecimiento del dólar que ha reducido nuestros márgenes. En adelante, nuestros resultados deberían mejorar a medida que conciliemos los precios y mejoremos nuestra oferta de productos. Nuestras nuevas inversiones se encuadran en el mundo de la construcción, "start-ups" y la adquisición de clientes y proporcionará los rendimientos adecuados una vez optimizados.  Seguiremos adquiriendo empresas líderes como Eliane para expandir nuestra oferta y presencia geográfica. Mohawk es la compañía de suelos más grande del mundo con posiciones de bajo coste en todos nuestros productos. "La profundidad organizativa de Mohawk, los productos innovadores y el sólido balance proporcionan ventajas competitivas para crear valor a largo plazo para nuestros accionistas".

Autorización de recompra de acciones
El consejo de administración de Mohawk ha aprobado un programa de recompra de acciones según el cual la compañía puede recomprar hasta 500 millones de USD de sus acciones ordinarias.  Nuestro nuevo programa de recompra de acciones demuestra la confianza del consejo de administración y la dirección en el modelo operativo de Mohawk y el potencial de generación de flujo de efectivo. Este nuevo programa nos proporciona otro medio en nuestro enfoque equilibrado para crear valor para nuestros accionistas. 

Las compras se realizarán en conformidad con todas las leyes y regulaciones de valores aplicables y se financiarán con la liquidez disponible, incluido el efectivo disponible o los préstamos bajo líneas de crédito existentes o futuras. El programa de recompra de acciones no obliga a la compañía a adquirir ninguna cantidad particular de acciones ordinarias, y puede suspenderse o terminarse en cualquier momento según el criterio de la compañía. El momento y el importe de cualquier compra de acciones ordinarias serán en función de nuestra liquidez, las condiciones generales del negocio y del mercado y otros factores, incluidas las oportunidades de inversión alternativas.  

A CERCA DE MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries es un fabricante líder mundial de suelos que crea productos para mejorar los espacios residenciales y comerciales de todo el mundo. Los procesos de fabricación y distribución integrados en los mercados verticales de Mohawk proporcionan ventajas competitivas en la producción de suelos de moquetas, alfombras, baldosas cerámicas, laminados, madera, piedra y vinilo. Nuestras innovaciones líderes del sector han permitido elaborar productos y tecnologías que diferencian a nuestras marcas en el mercado y satisfacen todos los requisitos de remodelación y nueva construcción. Nuestras marcas están entre las más reconocidas del sector e incluyen American Olean, Daltile, Durkan, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. En la década pasada, Mohawk transformó su actividad empresarial pasando de ser un fabricante americano de moquetas a la empresa de suelos más grande del mundo con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Europa, India, Malasia, México, Nueva Zelanda, Rusia y Estados Unidos.

Algunas de las declaraciones en los párrafos inmediatamente anteriores, en concreto las que prevén el rendimiento futuro, las perspectivas de negocios, el crecimiento y las estrategias operativas y asuntos similares, y aquellas que incluyen las palabras "podría", "debería", "cree", "prevé", "espera" y "calcula" o expresiones similares constituyen "declaraciones prospectivas". Para esas declaraciones, Mohawk reclama la protección del puerto seguro para declaraciones prospectivas contenidas en la Ley de Reforma de Litigios Privados sobre Valores de 1995.  No se puede garantizar que las declaraciones prospectivas sean precisas porque se basan en muchos supuestos, que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores importantes podrían provocar que los resultados futuros difiriera: cambios en las condiciones económicas o de la industria; competencia; inflación y deflación en los precios de las materias primas y otros costes iniciales; inflación y deflación en los mercados de consumo; costes y suministro de energía; tiempo y nivel de gastos de capital; oportunidad e implementación de aumentos de precios para los productos de la Compañía; gastos por deterioro; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; introducción de nuevos productos; optimización de operaciones; impuestos y reforma tributaria, reclamaciones de productos y otras afirmaciones; litigio; y otros riesgos identificados en los informes SEC de Mohawk y anuncios públicos.

          Conferencia viernes 26 de octubre de 2018, a las 11:00 AM Hora del Este
El número de teléfono es 1-800-603-9255 para EE. UU./Canadá y 1-706-634-2294 para internacional/local. n. º id. de conferencia: 4365317. La grabación estará disponible hasta el 26 de noviembre de 2018 marcando 1-855-859-2056 (EE. UU./Canadá) o 1-404-537-3406 (internacional/local e introduciendo el n.º id. de conferencia 4365317.

 

MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y FILIALES









(Sin auditar)









Informe consolidado condensado del estado de operaciones


Tres meses finalizados


Nueve meses finalizados

(Importes en miles, salvo datos por acción)


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017










Ventas netas


USD

2.545.800


2.448.510


7.535.016


7.122.193

Coste de ventas


1.825.367


1.665.209


5.343.336


4.879.403

    Beneficios brutos


720.433


783.301


2.191.680


2.242.790

Gastos de venta, generales y administrativos


433.189


403.203


1.309.730


1.232.083

Ingresos de explotación


287.244


380.098


881.950


1.010.707

Gastos por intereses


9.025


7.259


24.416


23.854

Otros gastos, netos


706


1.285


6.794


1.455

    Beneficios antes de impuestos sobre la renta


277.513


371.554


850.740


985.398

Gastos de impuestos sobre la renta


49.487


100.532


215.928


251.572

        Beneficios netos incluidos intereses no controlados


228.026


271.022


634.812


733.826

Ingresos netos atribuibles a intereses no controlados


1.013


997


2.447


2.566

Beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.


USD

227.013


270.025


632.365


731.260










Beneficios básicos por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.









Beneficios básicos por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.


USD

3,03


3,63


8,46


9,84

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico


74.603


74.338


74.599


74.330










Beneficios por acción diluidos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.









Beneficios por acción diluidos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.


USD

3,02


3,61


8,42


9,77

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido


74.945


74.841


74.977


74.830




























Otra información financiera









(Importes en miles)









Depreciación y amortización


USD

132.972


113.515


382.673


328.300

Gastos de capital


USD

144.594


229.207


642.949


654.630










Datos de balance general condensado consolidado









(Importes en miles)















29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017

ACTIVOS









Activos corrientes:









    Efectivo y los equivalentes de efectivo






USD

91.351


84.502

    Cuentas a cobrar netas






1.755.710


1.656.064

    Inventarios






2.214.295


1.911.029

    Gastos anticipados y otros activos corrientes






487.114


345.515

        Total activos corrientes






4.548.470


3.997.110

Propiedad, planta y equipamiento, neto






4.586.236


4.090.099

Fondo de comercio






2.522.139


2.454.360

Activo inmaterial neto






944.661


890.298

Impuestos diferidos y otros activos no corrientes






399.420


390.946

    Total activos






USD

13.000.926


11.822.813

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE









Pasivos corrientes:









Porción corriente de deuda a largo plazo y papel comercial.






USD

1.333.853


1.172.781

Cuentas por pagar y gastos acumulados






1.623.418


1.524.237

        Total pasivos corrientes






2.957.271


2.697.018

Deuda a largo plazo, menos porción corriente






1.528.551


1.544.665

Impuestos sobre la renta diferidos y otros pasivos a largo plazo






912.100


755.020

        Pasivos totales






5.397.922


4.996.703

Intereses no controlados reembolsables






31.227


28.508

Total capital contable






7.571.777


6.797.602

    Total pasivos y capital contable






USD

13.000.926


11.822.813










Información por segmentos


Tres meses finalizados


A partir de o para los nueve meses terminados

(Importes en miles)


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017










Ventas netas:









    Global Ceramic


USD

885.773


893.399


2.691.618


2.581.038

    Flooring NA


1.047.540


1.031.773


3.055.468


3.011.568

    Flooring ROW


612.487


523.338


1.787.930


1.529.587

    Ventas entre segmentos


-


-


-


-

        Ventas netas consolidadas


USD

2.545.800


2.448.510


7.535.016


7.122.193










Beneficios de explotación (pérdida):









    Global Ceramic


USD

118.716


143.368


366.893


411.961

    Flooring NA


93.369


163.494


268.779


383.118

    Flooring ROW


84.108


83.042


273.334


245.189

    Eliminaciones corporativas y entre segmentos


(8.949)


(9.806)


(27.056)


(29.561)

        Beneficios de explotación consolidados


USD

287.244


380.098


881.950


1.010.707










Activos:









    Global Ceramic






USD

4.999.334


4.826.619

    Flooring NA






3.989.784


3.699.633

    Flooring ROW






3.709.623


3.128.213

    Eliminaciones corporativas y entre segmentos






302.185


168.348

        Activos consolidados






USD

13.000.926


11.822.813










 

 

Reconciliación de beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc. a beneficios netos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc. y beneficios por acción diluidos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc.                                                 



(Importes en miles, salvo datos por acción)


















Tres meses finalizados


Nueve meses finalizados







29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017

Beneficios netos atribuibles a Mohawk Industries, Inc.




USD

227.013


270.025


632.365


731.260

Elementos de ajuste:













Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes




19.890


13.853


58.036


33.709

Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario.




7.090


3.551


8.638


13.314

Liberación del activo de indemnización





-


-


1.749


-

Impuestos sobre la renta - reversión de posición fiscal incierta




-


-


(1.749)


-

Impuestos sobre la renta (1)






(7.701)


(6.545)


35.465


(15.637)

Beneficios netos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc.




USD

246.292


280.884


734.504


762.646














Beneficios por acción diluidos ajustados atribuibles a Mohawk Industries, Inc. 




USD

3,29


3,75


9,80


10,19

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido





74.945


74.841


74.977


74.830














      (1) Incluye 54.674 USD, registrados en el segundo trimestre de 2018, relacionados con el impacto de la Notificación 2018-26 emitida por el Departamento de Hacienda el 2 de abril de 2018.  





























Conciliación de la deuda total con la deuda neta












(Importes en miles)

















29 de septiembre de 2018









Porción corriente de deuda a largo plazo y papel comercial.


USD

1.333.853









Deuda a largo plazo, menos porción corriente



1.528.551









Menos: Efectivo y los equivalentes de efectivo



91.351









Deuda neta




USD

2.771.053






















Conciliación de los beneficios de explotación con EBITDA ajustado











(Importes en miles)












Últimos doce





Tres meses finalizados


meses finalizados





31 de diciembre de 2017


31 de marzo de 2018


30 de junio de 2018


29 de septiembre de 2018


29 de septiembre de 2018

Ingresos de explotación




USD

343.466


268.399


326.307


287.244


1.225.416

Otros beneficios (gastos)




(3.750)


(3.998)


(2.090)


(706)


(10.544)

Pérdida neta (beneficios) atribuibles a intereses no controlados


(488)


(475)


(959)


(1.013)


(2.935)

Depreciación y amortización



118.372


122.654


127.048


132.972


501.046

EBITDA




457.600


386.580


450.306


418.497


1.712.983

 Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


15.231


22.104


16.042


19.890


73.267

 Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


-


1.354


194


7.090


8.638

 Liberación del activo de indemnización



4.459


1.749


-


-


6.208

EBITDA ajustado 




USD

477.290


411.787


466.542


445.477


1.801.096














 Deuda neta a EBITDA ajustado












1,5





















































Conciliación de ventas netas con ventas netas en un tipo de cambio constante que excluye volumen de adquisición











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados


Nueve meses finalizados







29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017


29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017



Ventas netas




USD

2.545.800


2.448.510


7.535.016


7.122.193



Ajuste a ventas netas con un tipo de cambio constante


23.400


-


(123.758)


-



Ventas netas con un tipo de cambio constante



2.569.200


2.448.510


7.411.258


7.122.193



Menos: impacto de volumen de adquisición



(75.165)


-


(121.680)


-



Ventas netas con una tasa de cambio constante que excluye el volumen de adquisición


USD

2.494.035


2.448.510


7.289.578


7.122.193










































Conciliación de ventas netas por ventas netas por segmento con un tipo de cambio constante que excluye el volumen de adquisición










(Importes en miles)

















Tres meses finalizados





Global Ceramic




29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ventas netas




USD

885.773


893.399







Ajuste al segmento de ventas netas con un tipo de cambio constante.


13.081


-







Segmento de ventas netas con tipo de cambio constante 


USD

898.854


893.399

































Conciliación de ventas netas por segmentos con ventas netas por segmentos con un tipo de cambio constante 











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados





Flooring ROW




29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ventas netas




USD

612.487


523.338







Ajuste al segmento de ventas netas con un tipo de cambio constante.


10.319


-







Segmento de ventas netas con tipo de cambio constante 


622.806


523.338







Menos: impacto de volumen de adquisición



(75.165)


-







Ventas netas por segmentos con un tipo de cambio constante que excluye el volumen de adquisiciones


USD

547.641


523.338














































Conciliación de beneficios brutos con beneficios brutos ajustados











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados











29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Beneficio bruto




USD

720.433


783.301







Ajustes a beneficios brutos:













  Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


10.202


8.845







  Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


7.090


3.551







Beneficios brutos ajustados




USD

737.725


795.697














































Conciliación de gastos de ventas, generales y administrativos con gastos de ventas, generales y administrativos ajustados









(Importes en miles)

















Tres meses finalizados











29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Gastos de venta, generales y administrativos



USD

433.189


403.203







Ajustes a gastos de venta, generales y administrativos:











Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


(9.688)


(5.008)







  Gastos de venta, generales y administrativos ajustados


USD

423.501


398.195

































Conciliación de los beneficios de explotación con beneficios de explotación ajustados











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados









29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ingresos de explotación




USD

287.244


380.098







Ajustes a beneficios de explotación:












Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


19.890


13.853







Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


7.090


3.551







Beneficios de explotación ajustados




USD

314.224


397.502

































Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados







Global Ceramic




29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ingresos de explotación




USD

118.716


143.368







Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:












Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


181


2.800







Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


-


3.551







Beneficios de explotación por segmentos ajustados



USD

118.897


149.719




















Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados 











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados







Flooring NA 




29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ingresos de explotación




USD

93.369


163.494







Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:












Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


10.603


8.682







  Beneficios de explotación por segmentos ajustados



USD

103.972


172.176




















Conciliación de beneficios de explotación por segmentos con beneficios de explotación por segmentos ajustados











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados







Flooring ROW 




29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Ingresos de explotación




USD

84.108


83.042







Ajustes a beneficios de explotación por segmentos:












Costes relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


5.596


1.620







Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


7.090


-







Beneficios de explotación por segmentos ajustados



USD

96.794


84.662




















Conciliación de los ingresos, incluidos intereses no controlados antes de los impuestos sobre la renta con beneficios ajustados, incluidos los intereses no controlados, antes de los impuestos sobre la renta








(Importes en miles)

















Tres meses finalizados











29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Beneficios antes de impuestos sobre la renta




USD

277.513


371.554







Intereses no controlados




(1.013)


(997)







Ajustes a beneficios, incluidos intereses no controlados antes de impuestos sobre la renta:











Gastos relacionados con la restructuración, adquisición e integración y otros costes


19.890


13.853







Adquisiciones de compras contables, incluido aumento de inventario


7.090


3.551







 Beneficios ajustados que incluyen intereses no controlados antes de impuestos sobre la renta


USD

303.480


387.961

































Conciliación del gasto por impuestos sobre la renta con el gasto de impuestos sobre la renta ajustado 











(Importes en miles)

















Tres meses finalizados











29 de septiembre de 2018


30 de septiembre de 2017







Gastos de impuestos sobre la renta 




USD

49.487


100.532







Efecto del impuesto sobre la renta de elementos de ajuste




7.701


6.545







  Gastos de impuestos sobre la renta ajustados



USD

57.188


107.077




















Tasa de impuestos sobre la renta ajustada




18,8%


27,6%








































































 

La Compañía complementa sus estados financieros consolidados condensados, que han sido preparados y presentados de acuerdo con los PCGA de EE. UU., con ciertas medidas financieras que no sean de PCGA. Como exigen las normas de la Comisión de Valores y Bolsa, las tablas anteriores presentan una conciliación de las medidas financieras que no son los PCGA de la compañía con la medida de los PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Cada una de las medidas que no son de los PCGA establecidos anteriormente debe considerarse como una medida comparable a la medida de los PCGA de EE. UU. y puede que no sea comparable con las medidas con un título similar notificadas por otras compañías. La Compañía cree que estas medidas que no son de los PCGA, cuando se reconcilian con la medida de los PCGA de EE. UU correspondiente, ayudan a sus inversores de la siguiente manera: Las medidas de ingresos que no son de los PCGA ayudan a identificar tendencias de crecimiento y comparativas de ingresos con períodos anteriores y futuros, así como medidas de rentabilidad que no son de los PCGA que ayudan a comprender las tendencias de rentabilidad a largo plazo de la actividad empresarial de la Compañía y en comparativas de sus beneficios con periodos anteriores y periodos.


La Compañía excluye ciertos elementos de sus medidas de ingresos que no son de los PCGA porque estos elementos pueden variar radicalmente entre períodos y pueden ocultar las tendencias comerciales subyacentes. Los elementos excluidos de las medidas de ingresos que no son de los PCGA de la Compañía incluyen: transacciones en moneda extranjera y la conversión y el impacto de las adquisiciones.


La Compañía excluye ciertos elementos de sus medidas de rentabilidad que no son de los PCGA porque estos elementos puede que no sean indicativos de, o no estén relacionados con el rendimiento operativo principal de la Compañía. Los elementos excluidos de las medidas de rentabilidad que no son de los PCGA de la Compañía incluyen: costes de reestructuración, adquisición e integración y otros costes, contabilidad de compra de adquisiciones, incluido aumento de inventario, liberación de activos de indemnización y reversión de posiciones fiscales inciertas.


 



 

 

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